又一光伏黑馬或?qū)⒄Q生？四強(qiáng)聯(lián)手在下一盤什么棋？

近日，“五糧液聯(lián)手隆基”的消息引爆光伏行業(yè)的關(guān)注。該消息源自于一家新的光伏企業(yè)——宜賓英發(fā)德睿科技有限公司（以下簡稱“英發(fā)德?！保┑某闪ⅰ?/span>

2月14日，宜賓英發(fā)德?？萍加邢薰境闪?，注冊資本10億元，主營業(yè)涵蓋光伏設(shè)備及元器件制造、太陽能發(fā)電技術(shù)服務(wù)等。

該公司共有4名股東，分別是宜賓英發(fā)德耀科技有限公司（持股50.1%）、四川五糧液新能源投資有限責(zé)任公司（持股20.01%） 、隆基樂葉光伏科技有限公司（持股19.9%）、宜賓市高新投資集團(tuán)有限公司（持股9.99%）。

根據(jù)股權(quán)穿透，不難看出英發(fā)德睿背后其實(shí)分別是英發(fā)集團(tuán)、五糧液、隆基綠能以及宜賓政府四方力量。

2024年11月5日，英發(fā)德耀和隆基綠能在四川宜賓舉行16GW HPBC電池片項(xiàng)目戰(zhàn)略合作簽約協(xié)議。此次參會(huì)人員除了隆基綠能、英發(fā)德耀和四川宜賓市三方人員之外，還有五糧液董事長曾從欽。

彼時(shí)外界對于曾從欽的出席進(jìn)行了各種猜測，如今看來應(yīng)是為此次合作“鋪了路”。

白酒龍頭的光伏夢

由于白酒消費(fèi)市場放緩、“雙碳”政策等原因，五糧液很早便透露出了要跨界新能源的苗頭。

在2年前，2023年4月，五糧液就成立了一家名為四川五糧液新能源投資有限責(zé)任公司，注冊資本達(dá)10億元，經(jīng)營范圍涵蓋新興能源技術(shù)研發(fā)；自有資金投資的資產(chǎn)管理服務(wù)等。當(dāng)時(shí)，五糧液證券部也透露了，該集團(tuán)確實(shí)是在考察新能源領(lǐng)域，主要是光伏、儲(chǔ)能方面。

僅2個(gè)月后，2023年6月19日，五糧液就通過其旗下四川五糧液新能源投資有限責(zé)任公司入股了一家光伏企業(yè)——四川和光同程光伏科技有限公司（以下簡稱“和光同程”），認(rèn)繳出資1,666.67萬元，持股10%，成為該公司第四大股東。至此，五糧液正式進(jìn)軍光伏行業(yè)。

同樣，也正是入股和光同程這一舉動(dòng)，也顯出了五糧液在光伏領(lǐng)域不小“野心”。

資料顯示，五糧液入股的和光同程致力于成為光伏行業(yè)電池端領(lǐng)軍企業(yè)，成立之初便宣布豪擲150億元建設(shè)32GW電池片項(xiàng)目。2023年11月，電池片項(xiàng)目一期16GW投產(chǎn)，同時(shí)二期項(xiàng)目正式啟動(dòng)。

奈何風(fēng)云突變。2023年下半年光伏行業(yè)步入行業(yè)低谷期，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格急速崩塌，行業(yè)虧損面迅速擴(kuò)大，原本熱鬧非凡的光伏行業(yè)逐步變得冷清，不少項(xiàng)目終止、延期或者沒有下文。

和光同程的二期項(xiàng)目也難逃其中，自2023年11月宣布正式啟動(dòng)之后，該項(xiàng)目便對外再無新的進(jìn)展。

如今，五糧液再次參與到隆基綠能和英發(fā)德耀的合作之中，而在當(dāng)前這樣的環(huán)境下繼續(xù)加碼光伏行業(yè)，依然顯示出五糧液入局光伏行業(yè)的堅(jiān)定——無懼當(dāng)下行業(yè)低谷期布局的風(fēng)險(xiǎn)，向外界透露了其繼續(xù)看好光伏行業(yè)前景。

隆基與英發(fā)為何雙向奔赴？

五糧液加入此次合作是為了“加碼”自己的光伏夢，那隆基綠能和英發(fā)德耀此次合作初衷也不難理解。

2024年12月31日，隆基綠能發(fā)布其2024年12月投資者活動(dòng)記錄表，對于其與英發(fā)德耀合作問題進(jìn)行回復(fù)：“公司與英發(fā)德耀在HPBC電池產(chǎn)能建設(shè)合作方面進(jìn)行技術(shù)授權(quán)和股權(quán)合作，旨在加速加速高效BC電池技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程……構(gòu)建BC電池技術(shù)發(fā)展的良性生態(tài)?！?/span>

作為被隆基綠能全力押注的技術(shù)線路，隆基綠能董事長鐘寶申曾在去年11月預(yù)測，BC技術(shù)產(chǎn)品的市占率在2027-2028年將達(dá)到50%。

但截至當(dāng)前，業(yè)內(nèi)在BC線路布局上規(guī)模的企業(yè)也僅有隆基綠能和愛旭股份，截至2024年11月底，光伏BC電池現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)模也僅為55GW。要達(dá)到50%的未來市占目標(biāo)，需要龍頭的持續(xù)推動(dòng)。

顯而易見，牽手英發(fā)德耀，隆基綠能是為了“拉隊(duì)友”，壯大BC隊(duì)伍，形成規(guī)模效應(yīng)，從而降低BC產(chǎn)業(yè)鏈的整體成本。

而對于英發(fā)德耀來說，合作是其對行業(yè)新技術(shù)的一次加速布局。

據(jù)英發(fā)德耀董事長張敏此前采訪透露，該公司目前產(chǎn)能為27GW。據(jù)了解目前應(yīng)均為TOPCon產(chǎn)能。

當(dāng)下光伏行業(yè)電池技術(shù)百花齊放，但主流的TOPCon技術(shù)已面臨供需失衡、價(jià)格戰(zhàn)等問題。

不僅如此，據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示：“在未來兩到三年，TOPCon依舊會(huì)是主流技術(shù)路線。”換句話說，TOPCon技術(shù)的生命周期或僅剩2-3年時(shí)間了。

這對于英發(fā)德耀或許就不得不開始考慮新的技術(shù)路線問題。

但如今行業(yè)正值低谷時(shí)期，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格全線崩潰，企業(yè)利潤均承受高壓。生存都尚且艱難，企業(yè)恐無多余資金砸技術(shù)搞研發(fā)。再加之時(shí)間緊迫，如此背景之下，直接“抱大腿”也不失為一種明智選擇。

宜賓政府的“向光之行”

除了各方企業(yè)的主動(dòng)合作意向之外，此次合作當(dāng)然也離不開宜賓政府的推動(dòng)，其目的也十分明確——打造光伏之都。

2025年2月11日，宜賓市發(fā)改委發(fā)布“宜賓市2024年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃執(zhí)行情況及2025年計(jì)劃草案的報(bào)告”（以下簡稱“報(bào)告”）。

報(bào)告顯示，2024年宜賓市累計(jì)建成投產(chǎn)硅棒58GW、硅片50GW、電池片56GW、組件2GW產(chǎn)能及相關(guān)配套產(chǎn)能。該地已成為全國建成N型太陽能產(chǎn)能最大地級(jí)市，預(yù)計(jì)晶硅光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值293億元。

同時(shí)報(bào)告顯示，2025年宜賓市力爭晶硅光伏產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值350億元。

按照宜賓市政府常務(wù)副市長薛慶在“2024光伏行業(yè)年度大會(huì)”透露，宜賓市2025年工作計(jì)劃明確，宜賓將搶抓HJT、BC電池技術(shù)布局窗口期，積極引進(jìn)技術(shù)儲(chǔ)備足、創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)或團(tuán)隊(duì)，小規(guī)模布局3GW-5GW的量產(chǎn)線等。

不僅如此，數(shù)字新能源DataBM.com還了解到，宜賓的下一個(gè)目標(biāo)是到2027年，光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破1000億元，建成全國最大的太陽能電池生產(chǎn)基地和國家級(jí)光伏產(chǎn)業(yè)集群。

宜賓要達(dá)成上述光伏產(chǎn)業(yè)目標(biāo)，也需行業(yè)龍頭的助力，隆基綠能作為光伏行業(yè)“一哥”，能將其“拉”入陣營之中無疑為推進(jìn)其光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)的注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

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